Per molti di noi, il processo di sviluppo annuale del bilancio operativo e del capitale è visto con trepidazione e confusione. Ma in realtà sono solo dei piani: uno per l'immediato futuro e uno per il lungo termine. Mentre il budget operativo a breve termine può influire sulla quantità di vino e di cenare con un cliente, il piano di capitale può determinare se possiamo raggiungere i nostri obiettivi di carriera a lungo termine.
Definizione
Un budget indica un piano finanziario. Le aziende suddividono il piano in due tipi: un piano operativo e un piano di capitale. Il budget operativo si concentra sulla gestione quotidiana dell'azienda e di solito copre un periodo di un anno. Nel corso dell'anno i manager riesaminano continuamente il piano e misurano eventuali scostamenti dai ricavi e dalle spese attese in quanto le modifiche influiscono sul profitto operativo annuale. I budget di capitale si concentrano sulla strategia di investimento interna e sono generalmente a lungo termine, sebbene possano essere aggiornati annualmente. Un tipico budget di capitale si estenderà su cinque o dieci anni.
Budget operativo
I gestori sviluppano un budget operativo prima stimando i ricavi delle vendite. Le tendenze del mercato e le decisioni sui prezzi facilitano questa previsione attenuata dalla capacità dell'azienda di fornire il prodotto o il servizio. Mentre un settore in crescita può richiedere un prodotto quasi illimitato, le capacità degli impianti possono limitare la produzione. I budget di spesa seguono e coprono costi come manodopera, materie prime, servizi pubblici, spese generali, vendite, marketing e ricerca e sviluppo. I budget sono spesso a base zero, il che significa che le stime dei costi si basano su previsioni dettagliate per tipo di spesa piuttosto che sulla semplice stima dei costi in base alla cronologia. I budget operativi sono sviluppati per mese e possono differire in modo significativo in base alla tempistica degli esborsi, come l'acquisto di materie prime. I budget operativi sono monitorati almeno mensilmente con qualsiasi varianza analizzata da vicino.
Budget di capitale
I budget di capitale sono sviluppati per due motivi principali: espansione e sostituzione. Le aziende di successo valutano continuamente le condizioni di mercato e analizzano le opportunità. Possono decidere di espandersi inserendo altre aree geografiche o aggiungere nuovi prodotti alla loro offerta. Entrambe queste decisioni di espansione richiedono l'aggiunta di impianti e attrezzature. Anche le strutture si logorano e i macchinari devono essere sostituiti o aggiornati. Il piano finanziario sviluppato per soddisfare questi due bisogni è chiamato budget di capitale. È un investimento per il futuro.
considerazioni
Mentre i budget operativi determinano la redditività a breve termine, i budget di capitale guardano al futuro. La maggior parte dei bilanci di capitale è determinata dai massimi dirigenti e ogni investimento è analizzato attentamente. I manager esaminano attentamente ogni proposta di investimento, che può comportare la decisione di prendere in prestito denaro che non avrà un rendimento immediato degli investimenti. I metodi del valore attuale netto determinano se un investimento effettuato in dollari correnti pagherà con profitti futuri. Un esempio è una compagnia aerea che effettua un investimento in un aeromobile multimilionario. L'analisi predice se il costo dell'aeromobile è giustificato in base alla sua capacità futura di generare entrate e aumentare la redditività dell'azienda.
