Il denaro che una società contribuisce ogni anno al suo piano pensionistico è collocato in un fondo fiduciario e investito in azioni, obbligazioni e altri investimenti. Queste sono le risorse del piano. In un dato giorno, il valore di mercato delle attività del piano è la quantità di denaro che la società riceverebbe se incassasse gli investimenti. Un attuario non può usare il valore di mercato per prevedere la quantità di denaro che l'azienda deve mettere da parte per pagare i futuri pensionati perché varia tanto da un anno all'altro mentre il mercato azionario sale e scende.
Fluttuazioni del valore di mercato
Se il mercato azionario scende del 30% in un determinato anno e un attuario utilizza il valore di mercato delle attività del piano in un modello matematico, i risultati probabilmente sovrastimeranno la somma di denaro che l'azienda deve contribuire al piano pensionistico. Se il mercato azionario aumenta del 30 percento in un determinato anno, il valore di mercato farà sì che il modello sottostima ciò che il contributo dell'azienda deve essere.
Valore attuariale
Un attuario considera le prestazioni a lungo termine degli investimenti della società utilizzando la matematica per appianare le variazioni di anno in anno. Crea un valore attuariale delle attività del piano, che è il probabile valore degli investimenti sulla base dei risultati tipici dell'investimento a lungo termine. Questo numero viene quindi utilizzato per stimare la quantità di denaro che l'azienda deve mettere da parte nell'anno in corso per pagare i suoi futuri obblighi pensionistici.
