Lettere di credito (L / C) e Trust Receipts (TR) sono comunemente usati per migliorare il flusso di cassa per qualsiasi tipo di attività che importa o esporta beni in vendita o fornisce materie prime da utilizzare nella produzione di prodotti finiti.
Che si tratti di avviare un'attività in proprio o di espandere un L / C aziendale esistente e TRs sono strumenti finanziari importanti progettati per ridurre i rischi e tagliare l'alto costo dei potenziali guasti delle operazioni di importazione / esportazione.
Gli scenari di cash flow di importazione / esportazione sono basati su questi tipi di strategie finanziarie per creare efficienze operative importanti per contrastare i rischi associati alla ricezione di merci contrattate da parte degli acquirenti e alla ricevuta di pagamento da parte dei venditori di tali beni.
La lettera di credito
Una lettera di credito o L / C è un documento emesso da una banca per garantire il pagamento a un venditore per un importo specificato, in un determinato periodo di tempo. L'acquirente ottiene protezione attraverso l'assoluta conformità ai termini L / C prima che il pagamento al venditore venga rilasciato.
La ricevuta di fiducia
Una ricevuta di fiducia o TR è un documento di rilascio di merci a un cliente da una banca. Dopo che un L / C è stato redatto e la spedizione di importazione è arrivata, questo tipo di finanziamento aggiuntivo può essere offerto al posto di un pagamento immediato da parte dell'acquirente. Il cliente può utilizzare o vendere la merce, ma la banca mantiene la proprietà su di essa.
Funzione di strumenti di credito
Uno scenario tipico in cui viene utilizzato un L / C è quando un importatore si rivolge a una banca affinché il credito paghi un esportatore. Quando l'acquirente riceve la merce dal venditore ed è ritenuta conforme al L / C in termini di presentazione tempestiva di documenti e beni conformi alle condizioni stabilite dal L / C, i fondi vengono liberati dalla banca per pagare venditore.
Comunemente, se l'importatore è in regola con la banca, verrà estesa l'offerta di finanziamenti TR. Quando i termini del TR sono concordati (di solito per il pagamento in 60 a 90 giorni a una tariffa specificata), la banca rilascerà i beni all'acquirente ai fini della produzione o della vendita pur mantenendo il titolo sulle merci. L'acquirente è tenuto a mantenere la merce separata dalle sue altre attività e a detenere i beni oi proventi dalla vendita di beni soggetti a rimessa o recupero della banca.
Vantaggi degli strumenti di credito
I principali vantaggi dell'utilizzo di un L / C per le operazioni di importazione / esportazione comprendono la capacità dell'acquirente di accedere a determinati fornitori che non effettueranno operazioni senza una lettera di credito, il pagamento dei crediti viene accelerato e il tempo di raccolta dei fornitori è ridotto. In questi casi, l'acquirente è assicurato il pagamento fino a quando il L / C è conforme alle sue condizioni.
Quando si utilizza un TR, l'acquirente non deve effettuare il pagamento immediatamente quando vengono presentati i documenti. Tra gli altri vantaggi, l'importatore può prendere possesso dei beni per la rivendita prima di pagare la banca. Inoltre, il capitale circolante o il flusso di cassa dell'acquirente non sono vincolati e possono essere utilizzati per altri scopi commerciali.
Considerazioni sull'uso di Credit Instruments
Il finanziamento L / C può aiutare con il flusso di cassa, ma i costi associati alla documentazione e ai tassi di prestito possono essere proibitivi. Come con qualsiasi accordo contrattuale, rivedere i dettagli del L / C prima della firma è della massima importanza.
Gli acquirenti possono ottenere importanti vantaggi se il fornitore non partecipa alla formazione dei termini del L / C. Il venditore dovrebbe sempre rivedere il contratto nelle sue fasi iniziali per risolvere discrepanze e errori veterinari prima che qualsiasi banca sia coinvolta. Se è necessario correggere un errore o modificare i termini, le banche applicheranno commissioni aggiuntive. I venditori possono richiedere che gli acquirenti paghino per tutte le commissioni bancarie associate al L / C.
I TR possono avere tariffe e commissioni non interessanti associate che possono superare i vantaggi della convenienza e del capitale circolante liberato. Altri strumenti come Import Documentary Collections potrebbero aiutare a ridurre i costi.
