L'effetto di liquidità, in economia, si riferisce in generale a come gli aumenti o le diminuzioni della disponibilità di moneta influenzano i tassi di interesse e la spesa dei consumatori, nonché gli investimenti e la stabilità dei prezzi. La Federal Reserve, l'organo principale che controlla la disponibilità di denaro negli Stati Uniti, impiega meccanismi come i cambiamenti nella quantità di denaro che le banche tengono in riserva e la vendita o l'acquisto di titoli del Tesoro per creare un effetto di liquidità.
Tassi di interesse
I tassi di interesse, essenzialmente il costo del denaro in prestito, aumentano e diminuiscono in base all'ammontare totale di denaro disponibile nel sistema finanziario in un dato momento. Ad esempio, se i tassi di interesse salgono troppo a causa di risorse limitate nel sistema, può portare a un rallentamento economico. Se i tassi di interesse si abbassano troppo a causa della disponibilità di moneta, si rischiano livelli di inflazione insalubri. Per moderare queste due possibilità, la Fed può acquistare titoli per aggiungere denaro disponibile nel sistema o venderli per rimuovere denaro dal sistema con l'obiettivo di mantenere bassi i tassi di interesse.
Spesa del consumatore
L'aumento dei tassi di interesse che rende più costoso finanziare gli acquisti tende a indurre gli acquisti dei consumatori a livellarsi oa declinare. Questo può aiutare a prevenire le bolle - rapidi aumenti dei prezzi delle proprietà o delle azioni seguiti da un massiccio crollo - dallo sviluppo in un dato settore economico, come l'edilizia abitativa. Al contrario, una maggiore liquidità e tassi di interesse più bassi rendono più facile finanziare gli acquisti. Questo effetto di liquidità può aiutare a stimolare la spesa dei consumatori e creare crescita in un'economia recessiva. La Fed ha abbassato i tassi di interesse in seguito allo schianto del 2008 allo scopo di creare spese per consumi e imprese, anche se i risultati sono stati contrastanti.
Investimento
Come per la spesa dei consumatori, gli investimenti delle imprese spesso aumentano o diminuiscono in base ai tassi di interesse. In linea di principio, i bassi tassi di interesse incoraggiano le imprese a investire in infrastrutture e assumere dipendenti aggiuntivi perché i costi di finanziamento sono inferiori. Inoltre, tale espansione dovrebbe coincidere con l'aumento della domanda dei consumatori stimolata dagli stessi tassi di interesse più bassi. All'aumentare dei tassi di interesse, le imprese investono più cautamente perché l'aumento dei tassi può indicare un imminente rallentamento della spesa dei consumatori. L'aumento dei tassi d'interesse serve anche come controllo contro l'espansione insostenibile nel mondo degli affari e dell'industria.
Stabilità di prezzo
La stabilità dei prezzi rappresenta un obiettivo dichiarato della Federal Reserve. In questo contesto, la stabilità dei prezzi si riferisce al rialzo dei prezzi di prodotti e servizi nel tempo. L'obiettivo è che tali prezzi aumentino di pari passo con il ritmo della crescita economica. Se i prezzi aumentano più velocemente del ritmo della crescita economica, limita la capacità dei consumatori di acquistare alcuni prodotti e la crescita economica rallenta. Se i prezzi aumentano più lentamente del tasso di crescita, creano un consumo eccessivo che non può essere sostenuto a lungo termine.
