La politica di trasferimento dei fondi è un metodo utilizzato dalle banche per misurare il modo in cui ciascuna fonte di finanziamento (depositi e prestiti) contribuisce alla redditività della banca. L'attività di una banca dipende dai depositi che riceve. Usa questi fondi per fare prestiti o investimenti. I pagamenti degli interessi effettuati su questi fondi determinano il margine di interesse netto complessivo della banca. Il margine di interesse netto è in genere la principale fonte di profitti bancari. Poiché i prezzi di trasferimento di fondi aiutano a calcolare il margine di interesse netto sui fondi di una banca, è uno degli strumenti più importanti per misurare la redditività di ciascuna delle fonti di finanziamento di una banca.
Scegli un metodo di determinazione del prezzo di trasferimento fondi. I metodi più diffusi sono la corrispondenza a livello di piscina singola, la corrispondenza a più bilance e la durata della corrispondenza.
Il metodo del tasso di copertura unico utilizza solo un tasso di trasferimento del fondo (costo di finanziamento per i prestiti e il valore dei depositi) per accreditare tutti i finanziamenti erogati e addebitare tutti i finanziamenti utilizzati. Questo semplice metodo non prende in considerazione fattori come la maturità e rischi incorporati.
L'abbinamento multiplo di pool divide il bilancio in pool di attività, che vengono quindi confrontate con il lato opposto del bilancio per stabilire un appropriato tasso di trasferimento di fondi.
La scadenza abbinata corrisponde a ciascun account cliente a un indice orientato al mercato. Questo metodo è popolare e accurato, poiché i prezzi di trasferimento assegnano un valore di contribuzione basato sul mercato a ciascuna fonte ea ciascun utilizzo di fondi.
Stabilire una curva di finanziamento che rifletta al meglio l'utilizzo dei fondi sul mercato all'ingrosso. Alcune delle migliori scelte includono un tasso interbancario come il London Interbank Offered Rate o il LIBOR; curva interbancaria swap; o una curva dei rendimenti del Tesoro. Il flusso di cassa, il repricing e la scadenza dello strumento finanziario vengono utilizzati per determinare il punto sulla curva di trasferimento per trovare la velocità di trasferimento. La tariffa di trasferimento dei fondi scelta deve corrispondere il più possibile al tasso di mercato sulla curva di trasferimento. La curva di finanziamento "traccia semplicemente la relazione tra il tempo alla scadenza e il rendimento alla scadenza per un tipo di strumento finanziario di tipo give" (riferimento 1).
Rivedi le variabili associate a ciascun prestito o deposito dopo aver scelto il tasso di trasferimento. Questo aiuterà a determinare se la velocità di trasferimento è adeguata. Per i prestiti, rivedere i costi fissi e variabili del ciclo di vita associati al prestito e il costo del capitale assegnato sulla base di tutti i rischi associati (credito, tasso d'interesse, mercato, liquidità e operativo).
Per i depositi, determinare il costo a vita fisso e variabile associato al deposito e il costo del capitale assegnato in base ai rischi incorporati (tasso di interesse, liquidità del mercato e operativo).
Trova lo spread di credito per i prestiti e lo spread di deposito in franchising per i depositi. Lo spread creditizio, ottenuto dalla banca per l'assunzione del rischio di credito, dovrebbe essere sufficientemente adeguato da compensare le perdite di credito e fornire un'adeguata redditività. Ad esempio, in un prestito di un anno con una tariffa addebitata al cliente del 7% e un tasso di trasferimento del 5%, è il 2%.
La banca guadagna lo spread di franchising del deposito per finanziare prestiti e investimenti. Deve essere adeguato per compensare i costi operativi della filiale, i sistemi di consegna al dettaglio e le spese generali generali, e deve produrre un utile adeguato per la banca. Ad esempio, un certificato di deposito di tre mesi al 3%, abbinato a un tasso di trasferimento del 4%, significa 1%.
Calcola il margine del margine di interesse netto, o IRM, per tutti i fondi utilizzati dalla banca. Sottrarre il tasso di interesse totale sui fondi depositati dagli interessi maturati sui fondi utilizzati per prestiti e investimenti. Questo mostra l'utile o la perdita della banca.
Suggerimenti
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Non esiste una risposta giusta sulla migliore pratica nella scelta della curva dei prezzi di trasferimento del fondo di una banca. La banca deve scegliere la curva migliore in relazione alle proprie esigenze e ai propri obiettivi.
avvertimento
L'utilizzo di indici di marketing senza rischio di credito, come una curva dei rendimenti del Tesoro, incoraggia le banche a effettuare prestiti meno redditizi di quanto sembrino. Inoltre tende a scoraggiare i depositi che potrebbero essere redditizi.
