Prima della legge Gramm-Leach-Billey (Financial Services Modernization Act) del 1999, la fusione tra banche di investimento e banche commerciali (il nome dato alle normali banche per differenziarle dalle banche di investimento) era proibita dal Glass-Stegall Act del 1933. Dopo il 1999, le banche commerciali e le banche di investimento sono state autorizzate a fondersi, rendendo meno evidente la distinzione tra tipi di banche. Mentre i problemi con il settore bancario possono portare alla crisi finanziaria (crisi bancaria del 2008-2009), le banche commerciali sono una parte importante e necessaria dell'economia, per diversi motivi.
Accettando depositi, assegni incassati
Le banche commerciali si sono evolute da una lunga tradizione, risalente almeno agli usurai e mercanti italiani nel 12 ° secolo, dell'accettazione di depositi e assegni di scrittura. I controlli consentono costi di transazione più convenienti, riducendo i costi associati al trasporto di denaro per il commercio a lunga distanza e riducendo i rischi di furto di denaro. Accettando depositi, offrendo interessi sui conti di risparmio e offrendo controlli poco costosi, le banche attirano i clienti a fornire fondi per incentivare le attività di creazione di entrate. I clienti delle banche ricevono anche un bonus economico: la sicurezza del caveau della banca per i loro risparmi.
Hub finanziari che riducono i costi
Le banche riducono i costi di transazione nell'economia aggregando il regolamento dei pagamenti tra più parti, poiché tali parti (clienti bancari, altre banche e terze parti) effettuano operazioni finanziarie. I sistemi interbancari aiutano le banche a raccogliere i pagamenti da più fonti più facilmente. Le banche non solo acquisiscono business a causa della loro convenienza, ma servono anche a ridurre il costo medio del regolamento tra le parti. La globalizzazione e l'integrazione dell'economia rischiano di rendere questo effetto solo più pronunciato.
Prestito e credito
Quando le banche accettano depositi personali e li aggregano, in genere mantengono solo una bassa percentuale di depositi e li prestano il più possibile. I prestiti guadagnano la moneta bancaria in pagamenti di interessi, ma aiutano anche la funzione del sistema economico aumentando la disponibilità di capitale e consentendo alle imprese di utilizzare il debito per espandersi. Le banche sono importanti fonti di credito tipicamente di alta qualità, soprattutto se confrontate con altri agenti nell'economia. Anche se una certa percentuale del debito emesso andrà a male, la banca può (generalmente) soddisfare tutti i suoi obblighi nei confronti dei depositanti utilizzando i proventi da utili diversificati.
Banking frazionario e creazione di denaro
Le banche sono molto importanti per l'economia perché impegnandosi nelle loro attività, in realtà creano denaro. Il sistema a riserva frazionaria, universale nel settore bancario moderno, significa che le banche detengono solo una certa percentuale di depositi sul posto. La quantità frazionaria detenuta è abbastanza ampia da coprire i prelievi giornalieri dai conti, ma non abbastanza da coprire tutte le richieste dei depositanti. Ad esempio, se l'obbligo di riserva è del 10% e la banca riceve un deposito di $ 100, potrebbe rimborsare $ 90, per un importo totale di $ 190. Se il prestito di $ 90 viene nuovamente depositato, la banca effettuerà un prestito di circa $ 81 e la somma totale sarà di $ 271. Anche se la banca non stampa mai denaro, le banche a riserva frazionaria creano denaro reale.
Convience of Modern Banking
Oltre alle argomentazioni esoteriche sull'offerta di moneta, anche le banche commerciali sono importanti perché riducono i costi di transazione utilizzando la tecnologia moderna. Ad esempio, il trasferimento elettronico di denaro riduce i costi per l'invio di denaro in molti casi, sia in termini di costi di spedizione che di sicurezza, nonché per i rischi di furto. Gli sportelli automatici consentono ai cittadini di accedere quotidianamente ai conti e l'aumento delle attività bancarie drive-through ha reso l'utilizzo dei servizi bancari ancora più rapido. Poiché le banche si rivolgono sempre più a Internet per connettersi con i clienti, questo fattore di convenienza (che consente di risparmiare tempo e denaro) non farà che aumentare.
