Quando un mutuante ritiene di approvare un mutuatario per un mutuo, considera il rischio nel suo investimento rispetto al valore della proprietà. Il suo prestito contro il valore della proprietà è il rapporto prestito-valore (LTV).Più alto è il LTV, maggiore è la possibilità che si troverà ad affrontare una perdita se il mutuatario è inadempiente e la proprietà viene venduta. Preferirebbe un LTV più basso per meno rischi, ma potrebbe dover accontentarsi di un LTV medio per soddisfare sia se stessa che il mutuatario.
Calcolo di LTV
Il rapporto medio tra prestito e valore varia da stato a stato ma è generalmente attorno all'80%. L'LTV è calcolato prendendo l'importo dovuto sul tuo mutuo totale e dividendolo per il valore della casa. Ad esempio, se il tuo mutuo totale è di $ 80.000 su una casa da $ 100.000, il tuo prestito a valore sarà di 80.000 diviso per 100.000 o 80 per cento. Hai un 20 percento di azioni in casa o $ 20.000 in questo esempio.
LTV alto e LTV negativo
Un LTV alto supera il 90 percento del valore stimato del bene immobile. Istituti di credito considerano l'LTV elevato per i mutuatari che desiderano consolidare la propria carta di credito e altri debiti di consumo se riducono i pagamenti del mutuatario a un pagamento al creditore. In alcuni casi puoi prendere in prestito dal 25 al 50 percento in più di quanto valga la tua casa. Quando i mutuatari devono più sulle loro ipoteche che le loro case valgono, il risultato è un LTV negativo, in alcuni casi addirittura del 125 percento.
Rischio per il creditore in media LTV
Secondo la Federal Deposit Insurance Corporation, le ipoteche tradizionali con prestiti LTV medi, al contrario di prestiti LTV elevati, hanno meno probabilità di default. Il mutuatario in media prestiti LTV ha bisogno di credito più forte e segue requisiti di sottoscrizione del credito più stringenti per qualificarsi. I prestatori offrono un termine più breve e sono meno vulnerabili a circostanze al di fuori del controllo come la morte.
Nessuna assicurazione ipotecaria
Il vantaggio di avere un LTV medio fino all'80% è che non è necessario avere un'assicurazione sul mutuo aggiunta al pagamento del mutuo. I prestiti della Federal Housing Administration (FHA) possono essere adatti a coloro che non si qualificano per l'LTV medio perché potrebbero non avere l'acconto necessario per coprire almeno il 20 percento del costo. Il vantaggio di un LTV più elevato è rappresentato da tassi di interesse più bassi e più a lungo termine, ma i mutuatari devono avere un'assicurazione ipotecaria di almeno cinque anni in caso di insolvenza sul prestito.
