Un'analisi di bilancio è un metodo appropriato per valutare un'azienda. L'analisi può fornire informazioni utili, ad esempio, se l'attività è stata redditizia, quali sono stati i flussi di cassa e quanto capitale è stato investito nell'attività. Tuttavia, i risultati dell'analisi del bilancio non forniranno necessariamente indicazioni sulle operazioni future o sulla redditività dell'azienda.
Professionisti
Ci sono alcuni distinti vantaggi nell'esecuzione di un'analisi di bilancio. Se i rendiconti finanziari sono stati verificati e il revisore ha emesso un parere senza riserve, può essere ottenuto ulteriore conforto dal fatto che il bilancio sia stato redatto in conformità ai Principi contabili generalmente accettati ("GAAP") - che le regole contabili siano state seguite e che ci sia una buona base per eseguire l'analisi. Un'analisi di bilancio fornisce anche una prospettiva storica e fattuale. I risultati rappresenteranno fatti - non ipotesi o proiezioni future. I risultati finanziari a più anni forniscono tendenze preziose come base per l'analisi di un'azienda. E in alcuni casi, i risultati passati potrebbero essere un buon indicatore dei risultati futuri: se un'azienda ha una track record di generare profitti, può continuare a farlo.
Contro
Mentre gli evidenti svantaggi di un'analisi di bilancio sono pochi, ci sono degli svantaggi nell'eseguire SOLO un'analisi di bilancio. Se un'azienda opera in un ambiente in continua evoluzione o altamente competitivo, i suoi risultati passati, come riflesso nei bilanci storici, potrebbero non essere un indicatore dei risultati futuri. L'analisi dei rendiconti finanziari storici non identificherà problemi operativi o inefficienze o cambiamenti favorevoli o sfavorevoli nell'ambiente. Esistono altre misure non GAAP (come EBITDA - guadagni prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti), che sono esclusi dai rendiconti finanziari verificati ma possono fornire informazioni preziose sui risultati finanziari di un'azienda.
Sommario
L'analisi di bilancio è solo uno strumento per valutare un'azienda. Integrare la revisione della relazione finanziaria con altri strumenti analitici può superare i limiti dell'utilizzo di un solo metodo di analisi. La revisione e l'analisi delle proiezioni finanziarie, del contesto competitivo o normativo e dei fattori di mercato in cui opera l'azienda sono strumenti aggiuntivi per la valutazione di un'impresa. Queste analisi, se combinate con l'analisi della scheda finanziaria storica, forniranno un approccio più olistico su dove è stata la società e dove è diretta.
