Le aziende usano componenti o fattori per fabbricare prodotti. I fattori di produzione sono terra, lavoro, capitale e imprenditorialità. La terra si riferisce a suolo, metalli e tutte le altre risorse naturali. Il lavoro è tutto il lavoro svolto dai dipendenti dell'azienda. Il capitale è l'investimento richiesto per la gestione del business. L'imprenditorialità è l'abilità e l'esperienza del proprietario della società per mantenere e sostenere l'azienda.
Dono gratuito della natura
La fornitura di risorse, come suolo, minerali e acqua, è fondamentalmente fissa. L'uomo non può creare queste risorse. Il valore della terra dipende dalla sua posizione fisica e dalle risorse che contiene. La terra è comprata e venduta da privati. La proprietà del terreno si trasferisce da una persona all'altra. Inoltre, le capacità produttive della terra possono essere modificate dall'uomo. Ad esempio, quando l'uomo coltiva il grano sulla terra, può essere in grado di produrre quantità "x". Quando il riso viene coltivato sulla stessa terra, la persona può ottenere quantità "2x".
Immobilità
La terra è fissa e immobile. Non può essere trasferito da una posizione all'altra. Solo il valore di queste risorse può essere trasferito. Il valore e la fertilità della terra tendono a variare da luogo a luogo. La terra in un luogo può essere molto fertile e può produrre raccolti di buona qualità. La terra in un'altra area può essere sterile e potrebbe non essere possibile coltivare alcun tipo di coltura.
Fattore primario di produzione
La terra è un fattore primario di produzione. Le aziende che producono beni hanno bisogno di un indirizzo fisico per operare. La società può possedere la terra o affittarla. La gestione non deve necessariamente occupare la terra. A volte, le aziende possono avere diversi uffici, stabilimenti e magazzini a livello internazionale. In tali casi, le regole internazionali devono essere rispettate separatamente dalla sede centrale dell'azienda.
Fattore passivo di produzione
La terra da sola non può produrre nulla per la compagnia. È necessario lavorare per convertire il terreno in una condizione utilizzabile. Gli investimenti di capitale sono necessari sulla terra per costruire un ufficio. L'azienda ha bisogno di avere lavoratori per costruire i locali. L'imprenditorialità è necessaria per avviare, mantenere e far crescere il business.
