Il prestito è un'importante fonte di reddito e profitto per un istituto finanziario. I prestiti sono anche una fonte di finanziamento fondamentale per le piccole e grandi imprese. I prestiti possono essere non garantiti, il che significa che il mutuante non fa ricorso alle risorse del mutuatario, o protetto da attività collaterali che fungono da fonte di pagamento di riserva. I finanziatori utilizzano il coefficiente di copertura delle garanzie collaterali e altri fattori per decidere se concedere una richiesta di richiesta di prestito.
definizioni
Il rapporto di copertura collaterale è pari al valore totale scontato del collaterale diviso per la richiesta di prestito totale. Il collaterale si riferisce a beni personali e aziendali, come casa, auto, attrezzature per ufficio, camion e attrezzature pesanti, inventario, crediti, scorte, obbligazioni e certificati di deposito.
Calcolo
Gli istituti di credito alle piccole imprese e gli istituti di credito statunitensi utilizzano diversi fattori di sconto per diversi tipi di beni collaterali. L'SBA utilizza circa l'80 percento del valore di mercato di una casa, mentre una banca potrebbe usare il 75 percento. Lo SBA potrebbe valutare crediti scaduti al di sotto dei 90 giorni al 50%, mentre una banca potrebbe assegnare una valutazione del 75%. I prestatori di solito valutano i certificati di deposito al 100%, perché sono investimenti a breve termine liquidi e sicuri.
Ad esempio, se un business promuove un ufficio con un valore di mercato di $ 1 milione e $ 250.000 di crediti come garanzia, il valore scontato della garanzia è $ 1 milione moltiplicato per il 75% o $ 750.000, più $ 250.000 moltiplicato per il 50% o $ 125.000, per un totale di $ 875.000. Se l'azienda richiede un prestito di $ 500.000, il tasso di copertura collaterale è pari a $ 875.000 diviso $ 500.000 o 1,75.
Uso pratico
I debitori di piccole imprese effettuano normalmente i loro pagamenti di prestito dal flusso di cassa operativo. Tuttavia, quando si imbattono in difficoltà finanziarie e non sono in grado di effettuare i pagamenti, i creditori hanno una responsabilità fiduciaria nei confronti dei loro azionisti per ottenere indietro i loro soldi. Per i prestiti garantiti, un prestatore può forzare la liquidazione delle attività collaterali del mutuatario del debitore per recuperare gli importi del prestito. Pertanto, un elevato livello di copertura collaterale conferisce al prestatore la garanzia di recuperare il capitale di prestito in caso di insolvenza o inadempienza.
Significato
Il consulente per le piccole imprese John W. Nelson III ha scritto in un articolo per "The Savant" che i prestatori di solito cercano un rapporto di copertura collaterale di 1,0 o superiore. I mutuatari con rapporti inferiori potrebbero aver bisogno di un SBA o qualche altra forma di garanzia per garantire un prestito. Anche il mix collaterale svolge un ruolo. Ad esempio, se un mutuatario promette immobili di alta qualità come garanzia, un basso indice di copertura potrebbe essere sufficiente per garantire un prestito.
Altri fattori di prestito
Le istituzioni finanziarie utilizzano diversi fattori per valutare le richieste di prestito. Ad esempio, il rapporto debito / capitale netto non dovrebbe essere più di quattro, secondo lo SBA. Questo rapporto è pari al totale dei debiti di una società diviso per il suo patrimonio netto, che consiste di utili non distribuiti e investimenti dei partner. Anche la storia creditizia del richiedente il prestito e la capacità di rimborsare il prestito hanno un ruolo nel processo di valutazione.
