Chiunque acquisti azioni nella tua azienda spera che utilizzerai il loro investimento per fare più soldi. Il rendimento del capitale proprio (ROE) è un modo per misurarlo. Misurate il ROE dividendo la partecipazione dei proprietari nella società in entrate nette. Se il tuo reddito per l'anno è di $ 50.000 e il capitale del proprietario è di $ 500.000, il ROE è pari al 10 percento. Il ROE può salire o scendere quando entrano in gioco diversi fattori.
Equity e ROE
Trovate il patrimonio dei proprietari nel bilancio della società. Il valore del patrimonio totale è pari al totale delle passività più il patrimonio netto dei proprietari. Sottrarre le passività dalle attività e equità è ciò che rimane. Se, ad esempio, hai $ 500.000 in attività e $ 200.000 in passività, il capitale netto è $ 300.000.
Il ritorno sull'equità è importante perché un flusso costante di reddito aumenta le attività dell'azienda, aumentando il valore della quota dei proprietari. Negli Stati Uniti e nel Regno Unito, il ROE è in media intorno al 10-12%. Se vuoi misurare se il tuo ROE è buono, il confronto con la media per il tuo settore potrebbe essere un benchmark migliore.
ROE e gestione
Se il ROE è in crescita, questo è in genere un segno di buona gestione. La società guadagna un profitto sulle sue attività e i profitti aumentano nel tempo. Se reinvestite i soldi nella società, ciò aumenta il totale delle attività, il che a sua volta aumenta il patrimonio netto. Se il ROE diminuisce, spesso la gestione dei segnali sta prendendo decisioni di reinvestimento inadeguate o non genera entrate sufficienti.
Altri fattori
La gestione non è l'unico fattore che influenza il ROE.Ad esempio, alcune aziende assumono debiti per riacquistare azioni dai proprietari. Poiché ciò riduce il patrimonio netto totale a favore delle passività, il ROE sale anche se il reddito netto non cambia.
Il rovescio della medaglia? Assunzione di debito significa ripagare il prestito, più gli interessi. Se il mercato va a sud, ciò può lasciare l'azienda in difficoltà per mantenere i pagamenti e vedere i profitti risucchiati a pagare gli interessi.
Anche senza un riacquisto di azioni, una società può utilizzare il debito per acquistare nuove attività. Se ciò aumenta il reddito netto, il ROE aumenta. Ma come riacquistare azioni, il debito può trascinare le prestazioni dell'azienda, rallentando il ROE.
Il ROE crescerà anche se la società scriverà le sue attività perché sono sopravvalutate. Con la contrazione del valore totale del patrimonio, aumenta anche l'equità dei proprietari. Se il reddito rimane lo stesso, il ROE diventa più alto anche se la società non ha cambiato nulla se non la contabilità.
