Che tu stia creando una nuova attività o ne cresca uno già esistente, probabilmente dovrai aumentare il capitale utilizzando il capitale azionario o il finanziamento del debito. Con la finanza azionaria, gli investitori forniscono finanziamenti in cambio di azioni della società - stanno prendendo una possibilità sul business diventando più successo. Finanziamento del debito significa prendere in prestito denaro da un prestatore come una banca. Non diluirai la proprietà dell'azienda, ma dovrai pagare i soldi indietro con l'interesse nel tempo.
Che cos'è il finanziamento del debito?
Il finanziamento del debito è, in sostanza, qualsiasi tipo di prestito. Quel prestito potrebbe essere garantito da garanzie reali come con un mutuo o potrebbe non essere sicuro come un tradizionale account di carte di credito revolving. Qualunque sia la forma, il finanziamento del debito è sempre vincolato al tempo. Ciò significa che è necessario rimborsare il prestito con gli interessi entro la fine di un periodo concordato, sia con rimborsi mensili sia con un pagamento in mongolfiera di una volta alla fine della durata del prestito. Una caratteristica importante del finanziamento del debito è che non si rinuncia alla proprietà dell'azienda. Ciò contrasta con il finanziamento azionario, in cui la società raccoglie denaro mediante l'emissione di titoli azionari.
Quali sono le due forme principali di finanziamento del debito?
Il tipo più comune di finanziamento del debito è un prestito a termine da una banca. Con un prestito a termine, prendi in prestito denaro per un periodo specifico e ripagalo nel tempo con gli interessi. I tassi di interesse variano in base al mutuante e dipendono in gran parte dalla storia finanziaria della società - se si dispone di un record di trading debole e di entrate imprevedibili, non si qualificherebbe per le migliori tariffe.
Un altro tipo di finanziamento del debito è rappresentato dalle emissioni obbligazionarie. Un'obbligazione funziona come un prestito bancario, solo i soldi provengono da investitori privati, non dalla banca. Il titolo specifica il tasso di interesse e il momento in cui il denaro prestato deve essere restituito. Il vantaggio qui è che puoi scegliere il tuo tasso di interesse, che in genere sarà inferiore al tasso che ti verrà richiesto di pagare per ottenere un prestito bancario.
Perché le aziende hanno bisogno di finanziamento del debito
Le imprese si rivolgono al finanziamento del debito quando hanno bisogno di raccogliere capitali per finanziare operazioni, progetti o crescita del business, che si tratti di acquistare nuove attrezzature, di soddisfare un contratto di alto valore o di lanciare una nuova campagna di marketing. Questi tipi di progetti richiedono in genere un ampio investimento iniziale e il finanziamento del debito aiuta a distribuire il costo nel tempo. Uno dei principali vantaggi è che ti permette di mantenere il controllo della tua azienda. A differenza della finanza azionaria, il finanziamento del debito non ha alcun effetto sulla proprietà o su come viene gestita la società. Tuttavia, è necessario pagare il prestito o il prestito, quindi è più costoso del finanziamento azionario. Dovresti sempre guardarti intorno per trovare una soluzione di finanziamento che soddisfi al meglio le tue esigenze.
Debito per il finanziamento dei fallimenti a cui prestare attenzione
Per le piccole imprese e le start-up, il problema più grande è ottenere un prestito in primo luogo. I prestatori guardano prima al flusso di cassa, al trading e alla cronologia dei crediti. Vogliono essere sicuri di poter effettuare pagamenti regolari e di solito vogliono qualche forma di garanzia. Un imprenditore potrebbe anche dover fornire una garanzia personale per rimborsare qualsiasi debito in essere, mettendo potenzialmente a rischio il proprio patrimonio. Questi criteri possono essere un invito difficile per le imprese in fase iniziale o per quelle con flussi finanziari incerti. Sei anche in balia dei tassi di interesse. Anche un piccolo aumento delle tariffe potrebbe lasciarti overleveraged e incapace di soddisfare le tue spese operative a causa degli obblighi di rimborso del debito. Le aziende che prendono in prestito denaro per attività generatrici di entrate, come l'aggiornamento di macchinari o l'aggiunta di una linea di prodotti, potrebbero essere maggiormente in grado di compensare il rischio.
